La siniestralidad compara lo que la aseguradora pagó o debe pagar por fallecimientos e invalidez contra la prima que cobró. Para leerla bien hay que usar siniestros ocurridos, no solo pagados, sumar los ocurridos y no reportados, mirar de tres a cinco años y entender cuánta credibilidad tiene un grupo de tu tamaño.
Cada renovación empieza igual: la aseguradora envía un reporte con primas, siniestros y un porcentaje que llama índice de siniestralidad. Si el porcentaje es alto, propone un aumento; si es bajo, el contratante espera una baja. Entre esos dos extremos hay varios detalles técnicos que cambian por completo la conclusión, y conocerlos es la mejor forma de negociar con datos.
Qué mide el índice de siniestralidad
El índice relaciona el costo de los siniestros de un periodo con la prima de ese mismo periodo. La forma correcta de calcularlo usa siniestros ocurridos en la vigencia, no solo los pagados, y la prima devengada, es decir, la parte de la prima que corresponde al tiempo efectivamente transcurrido.
Un reporte que divide solo los siniestros pagados entre la prima emitida suele verse mejor de lo que es al cierre de la vigencia, porque todavía faltan reclamaciones por llegar. En Vida Grupo es frecuente que un fallecimiento se reporte semanas o meses después de ocurrido: el área de recursos humanos se entera, reúne actas y documentos, y apenas entonces se presenta la reclamación.
Los siniestros ocurridos y no reportados
La parte que falta se conoce como siniestros ocurridos y no reportados, o IBNR por sus siglas en inglés. Las aseguradoras la estiman con métodos actuariales como el de triángulos de desarrollo (Chain Ladder) o Bornhuetter Ferguson, que proyectan cuánto suele aparecer después del corte con base en la experiencia histórica de reporte. La regulación mexicana obliga a las aseguradoras a constituir reservas técnicas para obligaciones pendientes de cumplir, y esa estimación forma parte de ellas.
Para el contratante la consecuencia práctica es sencilla: cuando compare un reporte con fecha de corte reciente contra uno de un año ya maduro, debe pedir que ambos incluyan una estimación de ocurridos no reportados. Sin ella, el año más reciente siempre parecerá mejor.
Cuál es un índice sano
No existe un porcentaje universal. El índice de equilibrio depende de los recargos con los que se construyó la tarifa. Si la prima comercial se obtiene dividiendo la prima de riesgo entre uno menos los gastos y la utilidad, el índice esperado es la proporción de la prima que se destina a pagar siniestros.
Con los supuestos por defecto de nuestro motor de tarificación (adquisición 10%, administración 8%, utilidad 5% y seguridad 5%), el índice esperado es 0.77 entre 1.05, es decir, alrededor de 73%. Un grupo con índice de 60% en un año está por debajo de lo previsto; uno con 110% está por encima. Pero un solo año casi nunca basta para concluir que la tarifa está mal.
Por qué un grupo chico salta tanto
En Vida Grupo la suma asegurada es fija y el siniestro es todo o nada: la persona fallece o no. Por eso la variabilidad depende sobre todo del número esperado de fallecimientos. Un grupo de 450 personas con edad promedio de 38 años espera, con la tabla CNSF 2000-G, poco más de un fallecimiento al año. Con tan pocos eventos esperados, el resultado de un año puede ser cero o puede ser tres veces la prima.
| Grupo ilustrativo | Valor |
|---|---|
| Vidas aseguradas | 450 |
| Fallecimientos esperados al año | 1.33 |
| Probabilidad de que los siniestros superen la prima de riesgo | 44% |
| Siniestros en un año de cada 200 | $4.1 millones |
| Prima comercial anual | $1.27 millones |
Cifras ilustrativas obtenidas con el motor de tarificación del sitio para un grupo de ejemplo con 24 meses de sueldo como suma asegurada. No corresponden a ningún cliente.
La lectura correcta es que en este grupo un año con índice de 200% no es raro ni prueba que la tarifa esté mal, del mismo modo que un año sin siniestros no justifica bajarla a la mitad.
Cuántos años mirar y cuánto creerles
La práctica actuarial resuelve este problema con credibilidad: la tarifa de renovación mezcla la experiencia propia del grupo con una tarifa de referencia, y el peso de la experiencia crece con el número de siniestros observados. Con el criterio clásico de fluctuación limitada se necesitan alrededor de 1,082 siniestros para dar credibilidad completa a la experiencia propia, más si las sumas aseguradas son muy dispares. Un grupo con cinco siniestros en tres años tiene una credibilidad cercana a 6%.
Por eso conviene revisar al menos tres y de preferencia cinco años, siempre con siniestros ocurridos y la misma fecha de corte relativa, y preguntar a la aseguradora qué peso dio a la experiencia en su propuesta.
Señales que sí merecen atención
- Tendencia sostenida. Tres o más años seguidos por encima del índice esperado, aun con pocos eventos, sugieren un cambio en el perfil del grupo.
- Siniestros de invalidez. Un aumento de reclamaciones por invalidez total y permanente suele responder a cambios en la definición contractual, en la edad del grupo o en la gestión de incapacidades, y merece una revisión aparte.
- Envejecimiento. Si la edad promedio ponderada por suma asegurada sube cada año, la prima de riesgo sube aunque nadie haya fallecido.
- Concentración de sumas. Un solo siniestro de un directivo con suma alta puede explicar un año completo. Separar ese efecto ayuda a ver la experiencia del resto del grupo.
- Cambios de censo. Altas y bajas masivas, reestructuras o incorporación de jubilados cambian la base y vuelven poco comparables los años.
Cómo usar el reporte en la renovación
Antes de aceptar o rechazar un ajuste, pida a la aseguradora el detalle por año de ocurrencia, la estimación de ocurridos no reportados, la tabla y el porcentaje que usó como tarifa de referencia y el factor de credibilidad aplicado. Con esos cuatro datos se puede reconstruir la propuesta y discutir los supuestos, no solo el resultado. Si además se tiene el censo actualizado, se puede recalcular la prima de riesgo con distintas tablas y comprobar si el aumento propuesto responde a la experiencia, al envejecimiento del grupo o simplemente a la volatilidad de un año.
Preguntas frecuentes
¿Qué índice de siniestralidad es aceptable en Vida Grupo?
¿Por qué la aseguradora incluye siniestros que todavía no le han reportado?
¿Cuántos años de experiencia debo revisar?
Fuentes
- Society of Actuaries, 2016 Group Term Life Mortality Study and Tables
- CNSF, Circular Única de Seguros y Fianzas (consulta interactiva)
- Society of Actuaries, base de tablas de mortalidad (CNSF 2000-G)
- Casualty Actuarial Society, Estimating Unpaid Claims Using Basic Techniques (Friedland)
Contenido informativo. No sustituye la revisión de las condiciones generales de tu póliza ni la asesoría legal o fiscal para tu caso.